BitMEX资金费率计算|BitMEX持仓费规避方法

BitMEX右下角的『合约明细』中,我们可以看到一个『资金费率』的项目,这是什么费用呢?

BitMEX资金费率是指持仓的手续费,也称隔夜费。做过外汇的人会很好理解,因为外汇保证金交易里面有个『隔夜费』。

持有BitMEX合约是有杠杆的,相当于你借钱来开仓,这笔钱可不是免费的,是要收取手续费的,下面我们就来介绍一下BitMEX持仓费。

bitmex持仓费

关于BitMEX资金费率(持仓费)必须知道的几个问题

对于BitMEX新手,我们只要知道以下几点就够了:

1. 资金费率是只对永续合约收取的费用,比如最常见的XBTUSD;(季度期货合约则没有这个费用);

2. 资金费率每天收取三次,北京时间凌晨4:00、中午12:00和晚上20:00

3. 只有在这个时间点持有仓位才会收取这个费用,时间点前平仓则不会被收取持仓费

4. 资金费率可以为正,可以为负。为正时做多方支付费用,做空方收取费用。为负时做多方收取费用,做空方支付费用。

比如这个时候资金费用是正的,而我持有做多合约,时间是中午12点,说明到了晚上20点,我需要支付持仓费。

反之,我持有做空合约,到了晚上20点,我会收做多方给我的持仓费,也就是可以拿到利息。

bitmex资金费率

5. 资金费用 = 仓位价值(开仓单数/XBTUSD单价) * 资金费率,比如持有1000单XBTUSD做空合约(上图左侧),假设资金费率为-0.3750%,目前XBTUSD价格为4120的市况下;

到了BitMEX息费时间点需要支付0.0009XBT。反之,做多的话可以收到0.0009XBT(上图右侧)。(1XBT=1BTC)

对于一般的投资者,只要能看懂以上几点就足够了,就知道了资金费率会对自己产生什么样的影响,会收多少就可以了。对于想进一步搞明白资金费率的投资者,我们深入探讨一下持仓手续费的问题。

如何规避BitMEX资金费率?

问题:怎样才能不交持仓费呢?

答案:只要在北京时间凌晨4:00、中午12:00和晚上20:00的三个息费时间点之前平仓就不用交这个费用了。但不建议为了赚取持仓费或者回避持仓费而无视市场走势操作,反而得不偿失!

为什么要收取持仓手续费?

为什么BitMEX要收取持仓手续费?有以下两个原因:

1. 永续合约不是期货合约,期货合约是不收隔夜手续费的,而永续合约并不是期货合约。实际上,它是一个类似于保证金现货市场,和外汇非常相似。如果有外汇交易经验的投资者都知道,外汇合约过夜的话可能支出,也可能收到利息,这是因为两种货币的息差导致的。而永续合约也是这样,我们支付或收取的是美元和比特币的息差。

2. 除了息差以外,持仓手续费还有一个作用是使得交易价格锚定现货价格,这也使得资金费率的算法比较复杂,算法如下:

利率 (I) = (计价利率指数 - 基础利率指数) / 资金费率间隔 其中 基础利率指数 = 基础货币的借贷利率 计价利率指数 = 计价货币的借贷利率 资金费率间隔 = 3 (因为资金每 8 小时产生)

溢价指数 (P) = ( Max ( 0 , 深度加权买价 - 标记价格) - Max ( 0 , 标记价格 - 深度加权卖价)) / 现货价格

资金费率 (F) = 溢价指数 (P) + clamp (利率 (I) - 溢价指数 (P), 0.05%, -0.05%)

3.除此外,这个费用还有两点保护机制,以免收费导致爆仓:

1) 绝对的资金费率上限为起始保证金 - 维持保证金的 75% 。 如果起始保证金为 1%,维持保证金为 0.5%,最大的资金率将为 75% * (1%-0.5%) = 0.3750%。

2)资金费率在资金间隔区间不得变化大于维持保证金的75%(也就是说资金费率最大为 0.3750%)。

持仓手续费机制就解释到这里,所以这个机制实现了两个作用:

1)收取利息,合理的范围;

2) 惩罚价格操纵者,如果操纵价格偏离太多,则会被收取高额费用;

看到这里,可以发现这个机制还是比较复杂的,想要完全搞明白并不容易,看不懂其实也没有关系,只要掌握了文章的第一部分,就可以自然的交易了。

最后看一眼历史的费率吧,可以发现有正有负,基本上是上涨时费用为正,下跌时费率为负。

bitmex资金费率

BitMEX官网概要

BitMEXLogo
BitMEX是全球最大比特币期货交易所之一,24小时交易量高达30亿美金,对于比特币类产品提供高达100倍杠杆,同时提供其它数字货币期货的高杠杆。所有合约都用比特币购买和支付。
官网地址:https://www.bitmex.com 国家:塞舌尔

BitMEX官网概要

BitMEX是全球最大的比特币期货交易所之一,24小时交易量高达30亿美元。在BitMEX交易比特币以及其他数字货币合约提供高达100倍的杠杆。所有合约都用比特币购买和支付。BitMEX自内而外采用最新的多重因素安全机制,安全性能高。

特色:仅接受比特币充值,期货杠杆高达100倍,交易量大,执行快速、费用低廉、高风险、支持中文。

BitMEX注册充值教学:BitMEX【注册充值】【手续费】【操盘讲解】

BitMEX新手操盘教学:如何在BitMEX上交易?

BitMEX永续合约的费率有两种:『交易手续费』和『资金费率(持仓费)』,都有正数和负数之分,代表一方支付给另一方。

这里我们重点关注的是BitMEX资金费率(持仓费),很多新手不知道有持仓费这么一说,因为这个东西不是特别人容易注意到。要点如下:

1)BitMEX资金费率(持仓费)只在永续掉期合约里面存在,季度合约等不存在这个问题。

2)BitMEX资金费率(持仓费)分两种情况,你收取别人的持仓费,或者你支付给别人持仓费。这取决在关键的时间节点持有做多还是做空仓位。

3)BitMEX资金费用(持仓费)每8小时产生一次,分别在北京时间 4:00 、12:00 和 20:00 。 只有在这些时间点持有仓位,才需要收取或支付资金费用。如果在收费时间之前平仓,那么就不需要收取或支付资金费用。

【BitMEX手续费(持仓费)计算教程】https://www.coinpaihang.com/bitmexfees/

BitMEX APP客户端自5月份开始进入内测阶段,具体上市时间未定。

更多最新详细请参考BitMEX官网。

【BitMEX APP】预计2018年末推出:https://www.coinpaihang.com/bitmexapp/

BitMEX【注册】【充值】【交易】教程:https://www.coinpaihang.com/bitmexregister/

【BitMEX教学】比特币期货交易指南:https://www.coinpaihang.com/bitmexfx/

成立时间2014年11月
交易类型期货
交易货币对7(比特币/美元掉期;比特币现金期货;柚子EOS期货;以太币期货;莱特币期货;卡尔达诺期货)
期货杠杆1~100倍
充值方法BTC(仅接受比特币存款)
费率挂单(限价单):-0.25%
吃单(市价单):0.075%
资金费率(隔夜费):-0.3750%~0.3750%/8小时(浮动费率)
(注:负数代表您不会被收取费用,而且可以拿到手续费利息)
官方邮箱support@bitmex.com(中文对应)
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