比特币投资工具：BTC价格估值、比特币逃顶指标・抄底买入信号、比特币价格预测解读
比特币该什么时候买,什么时候抛呢？这篇文章将介绍透过加密货币数据分析平台CoinGlass，来查询比特币的价格走势预测、资产净流入/流出、抄底买入讯号、加密合约成交量、持仓、期权数据等。
透过平台上的工具，可轻松浏览和分析加密货币市场数据，帮助用户在加密货币市场中做出明智的投资决策，降低风险，获得更高的收益。
文章目录
- 一.虚拟货币交易所资产透明度证明
- 二.灰度基金持仓/哪些机构持有了GBTC（ARK基金）
- 三.上市公司比特币持仓（微策略、特斯拉）
- 四.比特币彩虹图指标（比特币买入/抛售指标）
- 五.比特币Ahr999指标（比特币抄底/定投指标）
- 六.比特币逃顶指标·抄底买入讯号解读
- 七.200周移动平均热力图（比特币价格触底指标）
- 八.比特币的流通量模型（预测未来比特币价格）
一.虚拟货币交易所资产透明度证明
币圈在经历FTX流动性危机之后，大部分加密货币交易所为其用户建立信任，开始提供公开「储备证明 (proof of reserves)”，以提升透明度。
储备证明是一种允许客户监控交易所储备资产余额的方法,可能是确保交易所透明度和风险提示。目前很多监管机构要求交易所提供储备证明！
透过CoinGlass的「资产透明度证明」可以判定交易所的规模、成交量、用户量、资金安全度，也是投资人挑选安全交易所的重要指标之一。
从以上数据可以看出，全球80%的交易量、资产都集中在前五大交易平台，其中币安(Binance)处理后的资产规模超过490 亿美元、OKX（欧易）也超过100亿美元，
当然这里还应该有Coinbase没有列出。另外，币安交易所的月间资产净流出约6.32亿美元，而OKX净流入5.16亿美元。
B和M代表什么意思:B是单字Billion的缩写，1B＝10亿。 M是Million单字的缩写，1M＝100万。
资产：这不包括交易所发行的已经计入另一条链的IOU 资产，例如 BSC 中的 Binance 挂钩的 BTC，它已经计入比特币链。
处理后的资产：不包括交易所自身发行的所有资产（如自己的代币）的中心化交易所的总锁定价值（TVL）。
以上数据告诉我们，选择加密货币交易所，最好挑选排名靠前、规模大的平台 ，资金才比较有保障！
二.灰度基金持仓/哪些机构持有了GBTC（ARK基金）
CoinGlass也提供了灰度基金的持股数据，这些持仓币种可以作为散户投资加密货币的参考。因为灰度已经帮我们筛选了有投资价值的币种，基本上排除了空气币、垃圾币、传销币等。
1.灰度基金是什么？
灰度基金并不是一个准确的称呼，它实际上是指灰度投资公司（Grayscale Investment Trust）所管理的一系列加密货币信托基金,其中最知名的就是比特币信托基金(Grayscale Bitcoin Trust，简称GBTC或灰度信托)。
GBTC是上市信托基金，受美国证监会（SEC）监管，可靠程度甚高。它透过合规的基金运作方式，来为机构投资者和高净值合格投资人服务。
而灰度投资公司是由数字货币投资集团（Digital Currency Group）于2013年设立，是全球最大的加密货币资产管理公司，旗下拥有多个单一资产信托基金和一个多资产信托基金，覆盖了比特币、以太坊、莱特币、比特币现金、以太坊经典、恒星、Zcash等主流加密货币。
截止2023年10月17日，GBTC共持有62万颗，逾177亿美元的比特币资产，占比特币总数超过3%。
1.灰度基金持仓
从持币数量和持币价值可看出，灰度信托重点持仓为比特币和以太币，其他币种持股比例较低！
除了这些，还可以查看灰度基金BTC溢价历史、灰阶基金比特币信托每日解锁、哪些机构持有了GBTC等数据。
2.哪些机构持有了GBTC
目前，对灰度基金持股最大的机构是ARK Investment Management LLC（中文称为方舟投资），ARK是一家总部位于美国纽约资产管理公司，由凯瑟琳·伍德（Cathie Wood.）于2014年创立。截至2021年2月，该公司管理约500亿美元资产，约持有8.68M份额的GBTC。
Cathie Wood.江湖人称“木头姐姐”、“女版巴菲特”，58岁时创立方舟投资，以极致的成长股风格闻名。
三.上市公司比特币持股（微策略、特斯拉）
在CoinGlass上，还可以查到一些上市公司的比特币持仓。目前比特币持股最大的公司是MicroStrategy LLC (US)，中文称为微策略。目前持有12.9万颗比特币。
微策略(Microstrategy)成立于1989年，是全球最大的独立BI（Business Intelligence）公司（NASDAQ：MSTR）。该公司自成立以来维持了20年的持续成长，年营收超过5亿美金。
比特币第二大持股公司是知名的电动车企-特斯拉（Tesla），目前持有10,800颗比特币。
四.比特币彩虹图指标（比特币估值工具_比特币买入/抛售指标）
比特币彩虹图是比特币的长期估值工具。它使用对数成长曲线来预测比特币潜在的未来价格方向。
它在对数成长曲线通道的顶部覆盖彩虹色带，试图在价格通过它时突出每个彩虹色阶段的市场情绪。因此突显潜在的买卖机会。
迄今为止，比特币价格继续保持在对数成长通道的彩虹色带内。投资人可根据比特币在彩虹图的颜色区域，判断买进还是卖出！
彩虹图上方较暖的颜色显示市场可能过热。红色区域表示比特币价格在最大泡沫区，投资者应该考虑卖出！
反之，当今天的价格下跌至较冷的颜色时，表示整体市场情绪通常会低迷。深蓝色区域表示比特币价格处于较低估值区间，这些时期通常是策略投资者增持更多比特币的绝佳时机。
上图显示，目前比特币价格（$26868）处于相对估值较低时期，可能是抄底的好时机！
五.比特币Ahr999指标比特币Ahr999指标（比特币抄底/定投指标）
比特币Ahr999指标又称为"囤币指标"，隐含了比特币短期定投的收益率及比特币价格与预期估值的偏离度。可辅助比特币定投用户结合择机策略做出投资决策。
当ahr999指数 < 0.45 ，就可以抄底； 当ahr999在0.45-1.2之间，则适合定投； 当ahr999 >1.2，那么币价已经比较高了，不适合操作。
目前比特币Ahr999指标为0.43041345，可能是不做的抄底机会。绿色以下可考虑定投，红线以下为抄底区间，目前处于抄底区间！
六.比特币逃顶指标‧抄底买入信号解读
比特币逃顶指标·抄底指数，是以两年MA乘数指标旨在用作长期投资工具，它突出显示了在哪些时期买卖比特币会产生巨大回报。
为此，它使用了2年移动平均值线2 Year Moving Average（等价730日线，绿色线），以及该移动平均值线的5倍乘积（红色线）来区分买卖区间。
当价格跌至2年均线（绿线）以下时，是一个抄底买入信号，购买比特币会产生超额收益。 当价格超过2年均线x5（红线）上时，是一个逃顶卖出信号，出售比特币会获得较大收益。
七.200周移动平均热力图（比特币价格触底指标）
从历史上看，在每个主要市场周期中，比特币的价格都在200周移动平均线附近触底。
该指标使用基于200周移动平均值的百分比增长的彩色热图。长期的比特币投资者可以监控每月的颜色变化。
根据200周移动平均线的逐月百分比成长，将一种颜色分配给价格图表。
当我们看到分配给价格图表的橙色和红色圆点时，由于市场过热，这是出售比特币的好时机。 当价格点为紫色并接近200周MA的时期,一直以来都是购买的好时机。
八.比特币的流通量模型（预测未来比特币价格）
比特币的流通量与年产量（“Stock-to-flow”，S2F）是指BTC的总供应量除以每年的产量；即以当前的生产率，需要多少年才能达到当前的流通量。这个指标量化了比特币的稀缺性，数字越高，则价格越高。
S2F（库存流量比率） = Stock（世界总量:库存）/Flow（年度供应量:流量）
透过估算，S2F模型暗示比特币在2024年能涨到10万美元，2025年价格达到20万美元。
S2F的限制在于，模型仅以其假设为基础，且无法说明比特币价值的所有面向。因此，S2F模型的预测可能未必准确！
风险提示：由于这些比特币投资工具是基于比特币的历史价格表现的统计结果，虽然可以作为买入或卖出的潜在参考数据，但不应该完全依赖这些工具来做出投资决策。
因为这些工具只考虑历史价格数据，有其限制。影响比特币价格还有很多复杂的因素，例如全球经济情势、突发事件、政策监管等，都会影响比特币的走势！
关于虚拟货币投资推荐阅读:
2024全球十大虚拟货币交易所排名(加密货币交易所比较・推荐)