BitMEX对冲套利教程|比特币期货入门
BitMEX如何套利?怎么节省手续费?首先挂单可以赚手续费,别人吃你的挂单要付给你手续费吃单(也就是市价成交)会付出手续费。另外有一个浮动的费用,叫持仓费用是浮动的,八小时计算一次比如现在多的人比较多,你正好开空,那么你可能可以享受开多的人们给你支付手续费这时你开多,就要支付手续费。 现货只能做多,币价涨了才能赚钱。而比特币一直在波动,在下跌的时候投资者错过了赚钱的机会,不平仓还会带来巨大的亏损。 现货市场中,比特币涨1美金就赚1美金,而期货市场中,比特币涨1美金可以赚5美金甚至更多(跟杠杆有关),可实现资金最大化利用。 若市场上期货价格比现货价格高,则可以买入现货,同时做空等价值的期货,等待估值回归或交割,可以赚到其中的差价。 对比特币交易员而言,利用比特币期货可以对冲风险。在卖出现货的时候,可买入期货进行对冲,在买回现货后再平掉期货,实现风险对冲,减少因为价格波动带来的风险,省去了资金来回调动的时间。 BitMEX的合约类型有永续掉期合约、短期期货合约和长期期货合约等。其中永续掉期合约是最受欢迎的产品,是没有交割日的期货,可以随时平仓套利。 1)支持1-100倍杠杆。但注意一旦开仓后,杠杆可以调节的只是保证金的大小,而不能放大或缩小仓位本身。 2)BitMEX开仓分为限价开仓(挂单)和市价开仓(吃单)。限价开仓成交会获得0.025%的手续费(赚取手续费);如果市价开仓则需要支付0.075%的手续费。 3)持仓费(资金费率)每8小时计算一次(分别是北京时间中午12点,晚上8点,凌晨4点),交易所会8小时调整一次这一时间段内的资金费率。这意味着,如果你在调整的那一刻有持仓,则会获得(或者付出)相应的利息。在此之前平仓则不会有利息发生。 4) 费率为正数的时候,是多仓付利息给空仓,负数则相反。比如现在是0.01%(注意这是8小时利息,年化利率大概是10%左右),最高的时候可达到0.375%,年化达到了惊人的410.625%! 5)BitMEX资金费率(持仓费)例: 费率显示为负数:空单付利息,多单吃利息。 费率显示为正数:空单吃利息,多单付利息。 1)上图1显示在开1000张空单的情况下,资金费率为-0.3750%,现在为收费时间的话,你需要支付0.0008XBT利息。 意思是在当前时段内,整个平台持有做空仓位的总量多于做多,所以做空仓位的持有者要支付给做多仓位持有者一定百分比的费率,这便是持仓费的原理。 在6小时后,如果仍然持有这1000张做空合约,那么就需要被扣除0.0008比特币的费用给多方。相反,如果持有多仓,即为收取别人给你0.0008的持仓费。 2)上图2显示在开20000张多单的情况下,资金费率为-0.3750%,现在为收费时间的话,你可以获得空方支付给你的0.0168XBT利息。 法币本位的情况下(即以USD或者人民币计算利润或损失),且费率为正的情况下,则 直接开等值空仓即可。
举个例子:如上图所示,假如你手上有3.5784个btc,价值27121USD,如果你在币安以7577的价格全部卖出,则会有27121USDT握在手里则不会有任何收益。一.BitMEX期货的优势:
1、期货可以双向交易
二.BitMEX永续掉期合约介绍
三.利用BitMEX永续掉期吃利息的方法
情况一:
※利息由你的对手盘支付(通过永续做多的人付给你的)。
情况二:法币本位(即以USD或者人民币计算利润或损失)的情况下,且费率为负的情况下,情况会复杂点,但是原理很简单:你在永续所开的多仓,在近期期货处开两倍的空仓对冲掉 (为什么是两倍?因为保证金是BTC,相当于一倍多仓)
※ 注意:在实际操作中,近期期货会有基差(即期货价格对现货价格的溢价或负溢价),因此,需要更详细地计算。
四.BitME套利原理
期货是个合约,有到期日,期货的交易价格,是到期日的标的价格。当期货价格比现货价格高时,叫做升水(contango);
当期货价格比现货价格低时,叫做贴水(backwardation)。
如上图所示:横轴是时间,黄色线是到期日;纵轴是期货和现货价格之差,上方是期货价格高于现货,下方相反。
当期货价格贴水时(比现货低),现货的多头完全可以卖掉现货,并同时以更低的价格开仓期货多单,这样到期了,期货和现货价格就一样了,自己就完美吃到了贴水的幅度,这就是套利的原理。
五.BitME对冲套利事例
保值基本策略如果你要为手头的比特币保值,减少币价暴跌的风险,那么可以在现货市场买入比特币,然后在期货市场以低杠杆或无杠杆卖出对应价值的XBTUSD或XBTZ17。
币价上升时,空单的损失会和现货的升值对冲。币价下降时,你会获得更多比特币,对冲币价下跌的损失。期货溢价可以让你赚取到现货的时间价值。
第一步:购买现货,卖出期货假设 近期期货的比特币价格为 8000美元,而现货价为 7900美元,溢价为 100美元。首先要存 7900美元到比特币现货网站。然后在现货交易所买1个比特币。
现在,你做多了 1个比特币。购买了比特币之后,向你的 BitMEX 钱包充 1个比特币。你需要准确计算卖出多少张 近期期货的合约。
因为你一共购买了价值 7900美元的比特币,并且你将会得到 (溢价 * 比特币数目) 的利润。需要对冲的的美元总价值 = 7900 美元 + (100 美元 * 1 比特币) = 8,000 美元;
第二步:计算你的利润你已经在7900美元的价格购买了比特币现货,并在期货里以8000美元的价格卖出去。无论结算的价格如何,你都能够从中获取整个溢价。近期期货的盈亏都是以比特币来计算的。假设结算价格为 7800美元。
比特币盈亏计算 = (1/7800 – 1/8000) * 8000 = 0.02564 比特币。
BitMEX费率详细如下:系列 | 杠杆 | 提供流动性费率 | 提取流动性费率 | 多仓资金费率 | 空仓资金费率 | 资金费率时间段 |
比特币(XBT) | 100x | -0.0250% | 0.0750% | -0.0100%(浮动) | 0.0100%(浮动) | 每 8 hours |
以太币(ETH) | 50x | -0.0250% | 0.0750% | -0.0100%(浮动) | 0.0100%(浮动) | 每 8 hours |
图表说明:费率是为负数的话意味着交易者将获得回扣。资金利率根据市场贷款利率而变化。 详情请参阅BitMEX官网。
BitMEX手续费的计算以比特币对美元的永续合约为例(永续合约不会强制交割),分为“提供流动性费率”和“提取流动性费率”。
挂单 (英文叫 Maker ),是指你所下的限价单进入订单簿等待别人来成交,提供了流动性,XBTUSD 的提供流动性费率是 -0.0250%,前面的负号代表你不仅不需要交手续费,还可以拿到 0.025%的回扣;
相反,吃单(英文叫 Taker) 是指直接吃掉当前订单簿里挂着的单,提取了流动性,对于 XBTUSD合约要收 0.0750% 的手续费。使用以下注册链接的情况下手续费9折,则吃单手续费为0.0675%。
五、BitMEX官网概要
BitMEX官方邮箱 | support@bitmex.com |
BitMEX关联账户 | 提前注册号2个BitMEX账户,然后从要关联的账户邮箱分别发邮件到 support@bitmex.com 。 格式:请求关联A帐号和B帐号,其中A帐号作为主帐号。 |
BitMEX交易所成立时间 | 2014年 |
BitMEX期货币种 | 10种类:比特币/美元掉期;BCH期货;ETH期货;EOS期货;LTC期货;ADA期货;TRX期货;XRP期货等 |
BitMEX费率 | 挂单(限价单):-0.25% 吃单(市价单):0.075% 资金费率(隔夜费):-0.3750%~0.3750%/8小时(浮动费率) (注:负数代表您不会被收取费用,而且可以拿到手续费利息) |
BitMEX杠杆 | 1~100倍 |
BitMEX存款方式 | 仅接受比特币存款,所有交易都用比特币结算。 |